Quand une opération du contre-espionnage tourne mal à Rotterdam, James Bond met à jour une tentative de destruction de l'OTAN. Quelqu'un assassine des agents alliés, et Bond est le prochain sur la liste. Le MI6 se retrouve pris entre deux feux, celui de ses vieux ennemis : le SMERSH (connu plus tard sous le nom de Spectre), mais également ceux d'un allié d'hier, la CIA elle-même !